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Das Ergebnis der überwiegenden Mehrheit der E-Mini-Trades ist binär; Sie gewinnen oder verlieren. Es gibt gelegentlich Break-Even-Geschäfte, aber sie sind sicherlich nicht die Norm. Mit diesen einfachen Gewinnchancen scheint es offensichtlich, dass Sie in der Lage sein sollten, eine Erfolgsquote von mindestens 50% zu erreichen. Laut verschiedenen Quellen, die häufig zitiert werden, sind jedoch mehr als 90% der E-Mini-Händler in weniger als drei Monaten aus dem Geschäft und sind aufgrund ihrer Bemühungen pleite gegangen. Hier stimmt etwas nicht. Was verursacht diese unterschiedlichen Ergebnisse?

Lassen Sie uns dieses Phänomen unter dem Gesichtspunkt von Ursache und Wirkung analysieren. Wir werden das typische Verhalten auf der Gewinnerseite der Dinge und die Verliererseite der Dinge betrachten. Wie Sie sehen werden, besteht ein Großteil des Risikos in der Berücksichtigung und Verwaltung von Trades.

Verhalten auf der Gewinnerseite:

Es ist wichtig, von Anfang an zu verstehen, dass Ihr Gewinnziel und Ihr Stop / Loss-Punkt mindestens gleich sein müssen und dass Ihre Ein- und Ausgänge mindestens gleich sein müssen. Normalerweise setze ich meine Stopps basierend auf 2x des Average True Range (ATR), sodass das Gewinnziel und der Stop / Loss normalerweise im Bereich von 15 bis 20 Ticks liegen. Ich betrachte die ATR als Maß für den Marktlärm, der in meiner Handelssitzung vorhanden ist. und ich habe dann eine realistische Erwartung des Handelspotentials.

Aber hier beginnt das Problem mit der überwiegenden Mehrheit der E-Mini-Händler, die ich betreue. Wenn ich mit dem Trend handele, gibt mir meine 2x ATR eine gute Vorstellung davon, wo der Handel enden könnte. Natürlich lasse ich einige Variablen wie Einstellungen und Unterstützung / Widerstand weg, um nur einige zu nennen. Wie auch immer, an den meisten Tagen bewegt sich der Markt selbst in einem starken Trend nicht in geraden Linien, was bedeutet, dass sich Ihr Handels-DOM ziemlich stark bewegt. Neue E-Mini-Händler sind normalerweise ziemlich aufgeregt, wenn sie zehn Ticks höher sind und Gewinn mitnehmen. Sie nehmen ihren Gewinn vorzeitig mit und lassen den Handel nicht entstehen. Davon abgesehen hatte ich eine Menge Händler, die gezwungen waren, Gewinne im Bereich von 6 bis 8 Ticks mitzunehmen. Sie geben ihrem Handel einfach keine Chance, seinen Höchstpreis zu erreichen. Kurz gesagt, ihre Emotionen treiben sie dazu, frühzeitig Profit zu machen, normalerweise ist es Angst.

Nehmen wir also sehr großzügig an, dass der durchschnittliche neue Trader seinen Gewinn bei +9 Ticks nimmt. Erinnere dich an diese Nummer.

Verhalten auf der Verliererseite

Aus Gründen, die mein Ein-Watt-Gehirn leider nicht vollständig verstehen kann, fühlen sich Händler viel wohler, wenn sie ihre Verlierer laufen lassen. Was gibt? Ich wurde in einem der Handelshäuser an der Wall Street ausgebildet und es war einem Bootcamp sehr ähnlich. Grundlegende Handelsprinzipien wurden in meinen Kopf gebohrt, bis sie zum Mantra wurden.

Eine der wichtigsten Regeln war “Heirate nicht mit einem Beruf”. Diese Lektionen haben mir gut gedient; Wenn ein Trade nicht so aussieht, als würde er funktionieren, kann ich diesen Verdacht mit einigen Echtzeitindikatoren bestätigen. Ich steige aus dem Handel aus und suche nach dem nächsten verlockenden Eintrag. Aber die meisten neuen Händler handeln anders.

Sie haben das Gefühl, einen guten Einstieg gemacht zu haben, und es ist nur eine Frage der Zeit, bis der Handel Ihren Weg geht. Ich habe beobachtet, wie neue Trader ihren Stop / Loss verschoben haben, um einem verlorenen Trade Rechnung zu tragen, in der Hoffnung, dass sich der Trade umkehren wird. Das Ergebnis? Sie neigen dazu, in ihren Stop / Loss-Punkt zu knallen. Warum? Die Leute hassen es, falsch zu liegen.

Die Gleichung, von der Sie denken würden, würde so aussehen: Die gewinnenden Trader, die ihre Trades laufen lassen und beim Verlieren von Trades ihre Verluste schnell reduzieren. Aber für die meisten ist das genaue Gegenteil der Fall. Sie hacken ihre gewinnenden Trades zu früh und halten an ihren verlorenen Trades fest, in der Hoffnung, dass sie sich erholen. Wir werden den Short Side Loss großzügig auf -15 setzen

Ich bin zu dem Schluss gekommen, dass das Festhalten an Trades eine Abneigung gegen “falsch sein” ist. Wenn wir uns das Netto unseres durchschnittlichen Gewinns von +9 Ticks gegen ein typisches Ergebnis von -15 Ticks ansehen, wird deutlich, wie Trader Geld verlieren. Ich möchte darauf hinweisen, dass dies das häufigste Problem ist, das ich sehe, und wenn ich sehe, dass das Konto eines Schülers langsam sinkt, kann ich das Problem leicht lokalisieren. Während das Gewinn- / Verlustverhalten die größte Gruppe von Problemen darstellt, mit denen die meisten neuen E-Mini-Händler konfrontiert sind, möchte ich andere Probleme anerkennen, denen sich neue E-Mini-Händler gegenübersehen: Handel gegen den Trend, Überhandel, Handel mit zu vielen Kontrakten, die Liste ist lang. Das Dilemma, das ich in diesem Artikel beschrieben habe, ist jedoch nach meiner Erfahrung das größte Problem.

Zusammenfassend habe ich auf ein umgekehrtes Verhältnis von Risiko / Ertrag auf der Gewinnseite eines Handels und der Verlustseite des Handels hingewiesen. Ich ermutige Sie, Ihre gewinnenden Trades laufen zu lassen und darauf zu vertrauen, dass Sie eine Einrichtung mit hoher Wahrscheinlichkeit getroffen haben und Ihre gewinnenden Trades nicht so früh hacken. Auf der Verliererseite ermutige ich Sie, ständig zu bewerten, ob die technischen Daten des von Ihnen initiierten Handels etwa auf halber Strecke bis zu Ihrem Stop / Loss gleich bleiben. Wenn sich die Dynamik des Marktes geändert hat und Ihr Handel jetzt eine viel geringere Wahrscheinlichkeit hat, verlassen Sie den Handel. Ich habe auch festgestellt, dass neue Händler dazu neigen, den Preis zum Stillstand zu bringen.